®Ehrhardt Koch leende geld van zijn zus Rose om in 1920 New Era te beginnen. Volgens de bedrijfsgeschiedenis maakte het merk dat eerste jaar 60.000 petten in Gatsby-stijl. Honkbal kwam later in beeld, toen zijn zoon Harold zag dat de vraag naar modepetten afnam terwijl de sport juist meer aandacht kreeg.
In 1934 maakte New Era zijn eerste pet voor een professioneel honkbalteam, uit Cleveland. Het familiebedrijf begon dus met een ander soort hoofddeksel, zag de smaak veranderen en gebruikte zijn vakkennis voor een nieuwe klant. De bekendste pet kwam pas in een volgend hoofdstuk.